چگونه اختیار معامله را بخوانیم؟
چگونه اختیار معامله را بخوانیم؟!
اختیار معامله
اختیار خرید
در این بخش با یک نمونه اختیار معامله آشنا میشیم. اختیارها دو دسته اند، اختیار خرید، اختیار فروش.
اختیار خرید یعنی حق خریدن یک دارایی و اختیار فروش یعنی حق فروختن یک دارایی.
در تصویر یک نمونه قرارداد واقعی رو براتون آوردم و به پنج قسمت تقسیم و شماره گذاری کردم.
1) اختیارخ
نشان دهنده اختیار خرید بودن این قرارداد است و خریدار این قرارداد حق خریدن “یک دارایی مشخص” را “در تاریخ مشخص” و “در قیمت مشخص” دارد.
2) خودرو
نام آن دارایی مشخص، “خودرو” یا همان سهام ایران خودرو است.
3) 2000
قیمتی که قرار است در آینده دارایی مشخص ما در آن معامله شود! یعنی قیمت 2000 ریال برای هر سهم ایران خودرو.
4) 1401/06/02
تاریخ اجرای قرارداد! روزی که قرار است این قرارداد اجرا شود و سهم ایران خودرو بین خریدار و فروشنده این قرارداد رد و بدل شود.
5) ضخود6005
نام قرارداد!
مثل ایران خودرو که با نماد خودرو در بورس معامله می شود هر قرارداد اختیار معامله ای هم نیاز به یک نماد یا اسم دارد.
نام این قرارداد ضخود6005 است که “ض” نمایشگر اختیار خرید، “خود” مخفف دارایی پایه یا همان نماد ایران خودرو و عدد اول نمایش دهنده ماه اجرای قرارداد است، در اینجا برج 6 است.
برای اطلاعات بیشتر درمورد اختیار معامله میتوانید به مقاملات ما مراجعه کنید.
یا اینکه این مطلب رو درمورد اختیار معامله در ویکی پدیا مطالعه کنید.💓😉
سایر پارامترهای تابلوی اختیار معاملات
این قسمت در رابطه با سایر پارامترهای تابلوی اختیار معاملات صحبت می کنیم.
شما برای خریدن یک قرارداد اختیار خرید در این تصویر باید 52000 ریال پرداخت کنید! ولی چرا؟
قیمت آخرین معامله تابلو که 52 ریاله🤔
علت را باید در هایلایتهای زرد رنگ تصویر جویا بشید.
یعنی با توجه به “اندازه قرارداد” متوجه میشویم که هر قرارداد روی 1000 برگه سهم بسته می شود و به همین علت عدد پرمیوم (همان شیرینی) ضرب در 1000 می شود.
البته این عدد همیشه 1000 نیست و وابسته به شرایطی از جمله افزایش سرمایه ها روی سهام پایه می تواند دچار تغییراتی شود که در زمان خرید و فروش باید حتما به آن دقت کنید.✅✅
دقت کنید، در بحث اختیار، دامنه نوسان وجود ندارد و البته این از مزایای جذاب این بازار است و به همین دلیل اینجا صف خرید و فروشی وجود ندارد و میتوان سودهای چند صد درصدی، حتی در یک روز، ساخت!
اما در عین حال یک خطر بزرگ بیخ گوش شماست!
معامله گری که توجه کافی ندارد و در قراردادهایی معامله می کند که نقد شوندگی خوبی ندارد، باید مراقب باشد که کم و زیاد وارد کردن یک صفر در سامانه معاملاتی، می تواند باعث ضرر و زیان زیادی شود!💓💲
این دفعه درباره دو جهت خریدار و فروشنده ی اختیار خرید و اختیار فروش، صحبت میکنم👇
☑️ با هم قراردادی ببندیم:
۱- کلمه (خریدار) را «موافق»،
۲- (فروشنده) را «مخالف»
معنا کنیم👍
از طرفی
۳- کال آپشن یا اختیار خرید را “رشد”
۴- پوت آپشن یا اختیار فروش را “ریزش” معنا کنیم
حالا تفسیر کنید:
1⃣ خریدار اختیار خرید = موافق رشد✅
2⃣ فروشنده اختیار خرید = مخالف رشد✅
3⃣ خریدار اختیار فروش = موافق ریزش✅
4⃣ فروشنده اختیار فروش = مخالف ریزش✅
از حالا درباره اختیار فروش چیزی نمیگم چون کمتر معامله میشه و برای کسانی که تخصصی کار میکنن مناسبه.
حالا درباره اختیار خرید
اگر تحلیل من رشد یک سهم است، باید اختیار خریدش را بخرم و اگر تحلیلم درجا زدن یا ریزش یک سهم است، باید اختیار خریدش را بفروشم.
⚠️ دقت کنید، اگر اختیار خرید را بخرم و سهم مورد نظر رشد نکند، یا حتی ریزش نکند، باز من متضرر میشوم چرا که تحلیل من بر رشد سهم بود.
⚠️ اگر اختیار خرید را بفروشم، چون تحلیلم مخالفت با رشد بوده، اگر سهم درجا بزند یا حتی ریزش نکند سود می کنم، چون من مخالف رشد بودم.
(البته میزان سود و ضرر بستگی به شرایط دارد)💓✔😉
در این قسمت قراره با این آشنات کنم که واقعا داری چکار می کنی؟!! آیا حواست هست؟!😒
بازار آپشن در اصل برای پوشش ریسک ایجاد شد!
یعنی کار اصلی این بازار اینه که قراره با خیال راحت تر، تو بازارهای مالی کار کنی!
اما مثل هر چیز دیگه میتونی از این ابزار به شکلهای مختلف استفاده کنی!
مثل یک چاقو که میشه باهاش یه مجسمه زیبا ساخت یا غذایی خوشمزه پخت و میشه باهاش جون یه انسان رو گرفت🤔
یا مثل یه اسلحه که سمت یک گروگانگیر نشانه رفته!
اگه تیر به گروگانگیر برخورد کنه، یک انسان(گروگان) نجات پیدا می کنه و اگه اشتباها به گروگان برخورد کنه، فاجعه اتفاق میفته!
حالا چه ربطی به آپشنها داره؟!!
فرض کنید تحلیل شما اینه که برجام امضا میشه! اما مطمئن نیستید و نمیتونید روی سرمایتون قمار کنید!
حتی نمیتونید درست تحلیل کنید که اگه برجام اتفاق افتاد روی سهم شما چه تاثیری میزاره؟!
برای پوشش ریسک میتونید از آپشنها استفاده کنید و درصد کمی از سرمایتون رو درگیر معامله کنید و اصل سرمایه را در صندوقهای درآمد ثابت یا یه جای امن سرمایه گذاری کنید. حالا اگه بازار رشد کنه، شما از سود جا نمیمونید و به اندازه کل سرمایتون سود می کنید! جذابه، نه؟! 😊👏
ولی این کار به ظاهر ساده رو خیلی از افراد انجام نمیدن! چون ذات طماع انسان پیشنهادات وسوسه انگیز جذاب و خطرناکتری رو ارائه می کنه😈
میگه ببین! تو یک میلیارد پول داری و میتونی ۹۵۰ میلیونش رو ببری توی صندوقها و درگیر معامله نکنی و با اون پنجاه میلیون کال آپشن (اختیار خرید) بخری تا اگه بازار رشد کرد به اندازه کل سرمایه سود کنی، ولی من پیشنهاد جذاب تری برات دارم! 😈 بیا با کل سرمایت آپشن بخر😏
تصور کن! اگر بازار در جهت تحلیلت پیش بره میتونی تا آخر سال خونه و ماشین و… بخری. جذابه، نه؟!!
⚠️ حالا مشکل اینجاست که تو دقیقا نمیدونی داری چکار می کنی!!
مثلا همین ضستا ۷۰۰۳ الان در شانزدهم شهریورماه ۱۴۰۱ شما با یک میلیون و سیصد هزار تومن، داری قراردادی به اندازه یک میلیون برگ سهم شستا رو باز می کنی!!😳😳 ، یعنی حدودا ۷۰ برابر سرمایه ات داری از اهرم تقریبی استفاده میکنی!
حالا فرض کن به جای یک میلیون و سیصد هزار تومن، سیزده میلیون یا صد و سی میلیون ضستا ۷۰۰۳ بخری 🤯 کافیه سهم شستا ده درصد رشد کنه تا تو بتونی از اختیار خریدش صد و پنجاه درصد سود بگیری!
⚠️ ولی اگر شستا فقط رشد نکنه !! یعنی ریزش هم نداشته باشه ولی درجا بزنه و تو حد ضرر قراردادت رو رعایت نکنی کل پولت تا یک ماه دیگه از بین میره!
(مثلا همین ضستا 7003 از هفته قبل تا الآن حدود 70 درصد ریزش داشته در صورتی که خود سهم کمتر از 3 درصد افت داشته و این خاصیت دو لبه اهرمها در آپشن هست)
❌ اهرم، خاصیته که بچه های بازار فارکس به خوبی میشناسنش! معاملات آپشن از معاملات فارکس حتی جذاب تره! ولی باید به شدت مراقب باشید!
یادتون نره، مدیریت سرمایه در این بازار از نون شب واجب تره 😉
مطالب زیر را حتما مطالعه کنید
آموزش رایگان اختیار معامله : مزایای اختیار معامله
آموزش رایگان اختیار معامله (فروشندگان اختیار خرید)
آموزش رایگان اختیار معامله قسمت دوم
اختیار معامله چیست؟ مقدمه
دیدگاهتان را بنویسید